Die potenziellen Renditen, die Sie mit Krypto-Optionen erzielen können, sind davon abhängig, dass Sie wissen, wie man sie richtig einsetzt. In unserem nächsten Schritt werden wir daher eine Reihe beliebter Strategien für Krypto-Optionen und die besten Szenarien für jede dieser Strategien untersuchen.
Spekulation
Die Spekulation ist in der Regel eine eher kurzfristige Strategie und wird oft mit dem Ziel eingesetzt, einen größeren Gewinn bei größerem Risiko zu erzielen. Mit Krypto-Optionen können Sie auf die Kursbewegungen des Basiswerts spekulieren, wobei das Risiko in Abhängigkeit von Ihrer Risikobereitschaft unterschiedlich hoch ist.
Spekulative Strategien mit Krypto-Optionen
Long Call = Kauf einer Call-Krypto-Option
Long Calls können großartige Optionen sein, wenn Sie bullisch sind oder glauben, dass der zugrunde liegende Krypto-Vermögenswert über einen längeren Zeitraum hinweg steigen wird. Sie geben dem Optionskontrakt einen längeren Verfallszeitraum und damit mehr Zeit, bis der Vermögenswert den Ausübungspreis erreicht oder übersteigt.
Beispiel
Wenn Bitcoin derzeit bei 10.000 $ gehandelt wird und Sie glauben, dass er vor dem Verfallstermin der Krypto-Option auf einen höheren Kurs steigen wird, können Sie eine Position eingehen, indem Sie eine Krypto-Call-Option kaufen.
Risiko/Ertrag: In diesem Fall wären die potenziellen Gewinne aus Ihrem Long Call unbegrenzt und viel höher, als wenn Sie direkt in Bitcoin investiert hätten. Ihr Verlust hingegen ist auf den Betrag begrenzt, den Sie für die Krypto-Option bezahlt haben, da der Kurs nicht unter 0 fallen kann, selbst wenn der Bitcoin-Kurs bei Verfall deutlich unter dem Ausübungspreis der Krypto-Option liegt.
Hinweis: Diese Strategie kann angewandt werden, wenn Sie davon ausgehen, dass der Kurs im Laufe der Zeit sinken wird, indem Sie eine Krypto-Put-Option verkaufen/leerverkaufen (shorten). Wenn der Kurs sinkt, würde der Wert Ihrer Verkaufsoption steigen, aber der Gewinn wäre begrenzt, da der Wert der Put-Option nicht unter 0 fallen kann.
Long Put = Kauf einer Put-Krypto-Option
Diese Handelsstrategie wird verwendet, wenn Sie bärisch sind oder glauben, dass der Kurs eines Vermögenswerts sinken wird. Darüber hinaus können Sie mit Long Puts Ihre Positionen hebeln, da die Wertveränderung der Option in der Regel größer ist als die Wertveränderung des Basiswerts.
Beispiel
Bleiben wir beim obigen Beispiel. Wenn Bitcoin derzeit bei 10.000 $ gehandelt wird und Sie glauben, dass der Kurs vor dem Verfall der Krypto-Option fallen wird, können Sie eine Put-Krypto-Option kaufen.
Risiko/Ertrag: In diesem Fall wären die potenziellen Gewinne aus Ihrer Put-Option unbegrenzt und viel höher, als wenn Sie direkt in Bitcoin investiert hätten. Ihr Verlust hingegen ist auf den Betrag begrenzt, den Sie für die Krypto-Option bezahlt haben, da der Kurs nicht unter 0 fallen kann, selbst wenn der Bitcoin-Kurs bei Verfall deutlich über dem Ausübungspreis der Krypto-Option liegt.
Hinweis: Diese Strategie kann angewandt werden, wenn Sie davon ausgehen, dass der Kurs im Laufe der Zeit steigen wird, indem Sie eine Krypto-Call-Option kaufen. Wenn der Kurs steigt, würde auch der Wert Ihrer Call-Optionsteigen.
Straddle = Der gleichzeitige Kauf einer Call- und einer Put-Krypto-Option mit demselben Ausübungspreis, Verfallstermin und demselben Basiswert
Sie können diese Strategie anwenden, wenn Sie erwarten, dass die Volatilität eines Vermögenswerts zunehmen wird, Sie aber nicht sicher sind, in welche Richtung. Der Straddle ist daher ein gängiger Ansatz zu Zeiten wichtiger Ankündigungen und Nachrichten, die die Krypto-Kurse stark beeinflussen können.
Beispiel
Verwenden wir Bitcoin erneut als Beispiel und nehmen wir an, dass in den USA neue Vorschriften diskutiert werden, die den Kryptomarkt beeinflussen könnten. Als Trader wissen Sie vielleicht nicht, wie sich dies auf die Krypto-Kurse auswirken wird, aber Sie erwarten, dass sie sich deutlich in die eine oder andere Richtung bewegen werden. In diesem Fall gehen Sie einen Straddle ein, indem Sie sowohl Call- als auch Put-Krypto-Optionen mit demselben Verfallstermin für Bitcoin kaufen.
Risiko/Ertrag: Nehmen wir an, dass die Märkte nach der eigentlichen Ankündigung positiv reagieren und der Kurs des zugrunde liegenden Krypto-Vermögenswerts, für den Sie Optionskontrakte gekauft haben, nach oben schießt. Sie werden einen kleinen Verlust bei der Put-Krypto-Option in Höhe des von Ihnen gezahlten Preises erleiden und einen großen Gewinn beim Wert der Call-Krypto-Option erzielen. Das Gegenteil wäre der Fall, wenn die Kurse fallen würden. Sie würden einen Verlust bei der Call-Krypto-Option in Höhe des von Ihnen gezahlten Preises erleiden und einen Gewinn bei der Put-Krypto-Option erzielen. Falls die Märkte nicht auf das Ereignis reagieren und sich die Kurse nicht ändern, würden beide Krypto-Optionen langsam an Wert verlieren, je näher ihr Verfallstermin rückt.
Hedging
Hedging ist ein Versuch, Verluste in Ihrem Portfolio zu mindern, indem Sie bei ungünstigen Kursänderungen umgekehrte Positionen eingehen. Einer der zentralen Zwecke von Optionen ist es, Händlern die Möglichkeit zu geben, ihre Positionen zu einem attraktiven Kostenverhältnis abzusichern.
Hedging Strategien mit Krypto-Optionen
Nehmen wir an, Sie haben mit einer Investition in Bitcoin einen Gewinn erzielt. Nehmen wir an, Sie möchten einen längeren Urlaub machen und möchten während dieser Zeit nicht die Märkte verfolgen oder handeln, aber auch nicht Ihr Investment verkaufen/schließen. In diesem Fall können Sie Ihre Bitcoins behalten und zusätzlich einige Krypto-Put-Optionen für diesen zugrunde liegenden Vermögenswert kaufen.
Sollte der Kurs von Bitcoin steigen, machen Sie einen Gewinn mit Ihrer Investition in Bitcoin und einen kleinen Verlust mit der Krypto-Put-Option, wodurch der Gesamtwert Ihrer Investition relativ stabil bleibt. Umgekehrt, wenn der Kurs von Bitcoin sinkt, werden Ihre Verluste durch die Kursgewinne der Krypto-Put-Option ausgeglichen. Sollte sich der Kurs von Bitcoin nicht verändern, wird sich auch der Wert der Krypto-Put-Option kaum ändern, und Ihre Investition wird relativ stabil bleiben.
Ein Hinweis zum Hebel
Wie wir hoffentlich inzwischen deutlich gemacht haben, sind Krypto-Optionen volatiler als ihre Basiswerte, was Tradern ein größeres Gewinn- und Verlustpotenzial bieten kann. Tatsächlich können Krypto-Optionen aus einer Perspektive als gehebelte Positionen in den Basiswerten betrachtet werden. Dementsprechend müssen Sie vorsichtig sein, wenn Sie bei Krypto-Optionen einen Hebel verwenden möchten. Als zusätzliche Sicherheitsmaßnahme haben wir den Multiplikator für den Handel mit Krypto-Optionen auf StormGain begrenzt und empfehlen Ihnen, das Risiko, das Sie bereit sind einzugehen, sorgfältig abzuwägen, bevor Sie gehebelte Positionen eröffnen.
Jetzt, da Sie die Grundlagen von Krypto-Optionen kennen und wissen, warum sie für Sie interessant sein könnten und welche Strategien Sie anwenden können, sind Sie bereit, Ihre ersten Trades zur Übung zu tätigen.