Les rendements potentiels que vous générez avec les options sur crypto dépendent de votre connaissance de la manière de les utiliser correctement. Notre prochaine étape explorera donc une variété de stratégies populaires d'options sur crypto et les meilleurs scénarios pour chacun d'eux.
Spéculation
La spéculation est généralement une stratégie à plus court terme, et est souvent mise en œuvre dans le but de réaliser un gain plus important pour un risque plus élevé. Les options sur crypto vous permettent de spéculer sur les fluctuations de prix de l'actif sous-jacent pour un niveau de risque plus ou moins élevé en fonction de votre goût pour celui-ci.
Stratégies spéculatives avec des options cryptos
Long Call = Achat d'une option sur crypto call
Les longs calls peuvent être d'excellentes options si vous êtes haussier ou si vous pensez que l'actif crypto sous-jacent va augmenter sur une longue période. Cela donne au contrat d'option une plus longue période d'expiration, et donc plus de temps pour que l'actif atteigne ou dépasse le prix d'exercice.
Exemple
Si le bitcoin se trade actuellement à 10 000 $ et que vous pensez qu'il atteindra un prix plus élevé avant la date d'expiration de l'option sur crypto, vous pouvez prendre position en achetant une option d'achat sur crypto.
Risque/récompense : Dans ce cas, les gains potentiels de votre long call seraient illimités, et bien plus élevés que si vous aviez investi directement dans le bitcoin. Votre perte, en revanche, est limitée à ce que vous avez payé pour l'option sur crypto car elle ne peut pas passer en dessous de 0, même si le prix du bitcoin est bien inférieur au prix d'exercice de l'option sur crypto à l'expiration.
Remarque : cette stratégie peut être reproduite si vous pensez que le prix baissera au fil du temps, en vendant/shortant une option de vente sur crypto. À mesure que le prix baisse, la valeur de votre option de vente augmente, mais le gain est limité, car la valeur de l'option de vente ne peut pas passer en dessous de 0.
Long Put = Achat d'une option sur crypto put
Cette stratégie de trading est utilisée lorsque vous êtes baissier ou que vous pensez que le prix d'un actif va diminuer. En outre, les longs puts vous permettent d'exercer un effet de levier sur vos positions puisque la variation de la valeur de l'option est généralement supérieure à la variation de la valeur de l'actif sous-jacent.
Exemple
Dans l'exemple ci-dessus, si le bitcoin se négocie actuellement à 10 000 dollars et que vous pensez qu'il se négociera à la baisse avant l'expiration de l'option sur crypto, vous pouvez acheter une option de vente sur crypto.
Risk/Reward: In this case, the potential gains from your put option would be unlimited, and much higher than if you had invested in Bitcoin directly. Your loss, on the other hand, is limited to what you paid for the crypto option since it cannot go below 0, even if Bitcoin’s price is well above the strike price of the crypto option upon expiry.
Note: This strategy can be replicated if you believe that the price will go up over time via the form of buying a crypto call option. As the price goes higher, the value of your call option would increase.
Straddle = Buying a Call and a Put Crypto option with the same strike price and expiry simultaneously on the same underlying asset
You can use this strategy if you expect that the volatility of an asset will increase, but are not sure of the direction. Straddling is therefore a commonly used approach around important announcements or news that can influence crypto prices sharply.
Example
Using Bitcoin as an example again, let’s say that there are a new set of regulations being discussed in the US that could affect the crypto market. As a trader, you may not know how it will influence crypto prices, but you expect them to move substantially in one direction or another. In this case, you straddle by purchasing both call and put crypto options with the same expiry for Bitcoin.
Risque/récompense : Supposons qu'après cette annonce, les marchés réagissent positivement et que le prix de l'actif crypto sous-jacent pour lequel vous avez acheté des contrats d'option augmente. Vous subirez une petite perte sur l'option de vente égale au prix que vous avez payé pour celle-ci, et un gain important sur la valeur de l'option d'achat. En cas de baisse des prix, c'est l'inverse qui se produirait. Vous subiriez une perte sur l'option d'achat équivalente au prix que vous avez payé pour celle-ci, et un gain sur l'option de vente. Dans le cas où les marchés ne réagissent pas à l'événement et où les prix ne changent pas, les deux options sur crypto verraient leur valeur diminuer lentement à l'approche de leur expiration.
Couverture
La couverture consiste à essayer d'atténuer les pertes de votre portefeuille en prenant des positions inverses en cas de variations défavorables des prix. L'un des principaux objectifs des options est de permettre aux traders de couvrir leurs positions à un rapport de coût attractif.
Stratégies de couverture avec des options cryptos
Imaginons que vous ayez réalisé un profit sur un investissement en bitcoin. Disons que vous voulez partir pour des vacances prolongées et que vous ne voulez pas suivre les marchés ou trader pendant cette période, mais que vous ne voulez pas non plus vendre votre investissement. Dans ce cas, vous pouvez conserver vos avoirs en bitcoins et acheter en plus des options cryptos Put sur le même actif sous-jacent.
Si le bitcoin augmente, vous ferez un profit sur vos avoirs et une petite perte sur l'option crypto Put, ce qui maintiendra la valeur globale de vos avoirs quelque peu stable. Inversement, si le bitcoin baisse, vos pertes sur l'indice seront compensées par les gains du prix de l'option cryptos Put. Enfin, si le bitcoin reste plat, la valeur de l'option crypto Put ne changera pas non plus beaucoup, et vos avoirs resteront relativement stables.
Une remarque sur l'effet de levier
Comme nous espérons avoir été clairs maintenant, les options sur crypto sont plus volatiles que leurs actifs sous-jacents, ce qui peut donner aux traders un plus grand potentiel de profits ainsi que de pertes. En fait, d'un certain point de vue, les options sur crypto peuvent être considérées comme des prises de position à effet de levier sur les actifs sous-jacents. Par conséquent, vous devez être prudent lorsque vous utilisez l'effet de levier avec les options sur crypto. Par précaution, nous avons plafonné le multiplicateur pour le trading des options sur crypto sur StormGain et nous vous recommandons d'examiner attentivement le risque que vous êtes prêt à prendre avant d'ouvrir des positions à effet de levier.
Maintenant que vous connaissez les bases des options sur crypto, les raisons qui pourraient vous inciter à les utiliser et les stratégies que vous pouvez utiliser, vous êtes prêt à placer vos premières transactions d'entraînement .