Le principal attrait du trading des options sur crypto réside peut-être dans le fait qu'elles offrent un niveau de volatilité beaucoup plus élevé. La volatilité plus élevée signifie des profits potentiels plus importants pour un risque plus élevé. La structure de prix des options fait en sorte que les variations du prix de l'actif sous-jacent sont multipliées pour donner la valeur de l'option. Par conséquent, les options sur cryptomonnaies entraînent des fluctuations de prix beaucoup plus élevées en ce qui concerne la valeur de l’option par rapport à l’actif sous-jacent lui-même.
Une volatilité beaucoup plus élevée des options cryptos par rapport à l'actif sous-jacent.
Dans l'exemple ci-dessus, vous pouvez voir que Bitcoin augmente de 3,47 % pour la journée. Notamment, les changements de prix correspondants pour les différentes options sur Crypto liées à Bitcoin varient de 62,29 % à 851,15 %. Cela se traduit par des variations de prix environ 20 et 280 fois plus importantes.
Plus d'exposition
Les options sur crypto vous permettent de prendre des positions plus importantes avec le même montant de capital. La raison en est que le prix des contrats d'options a tendance à être sensiblement inférieur à celui de l'actif sous-jacent. Par exemple, une option d'achat sur le bitcoin peut coûter environ 100 dollars en fonction de votre prix d'exercice. Disons par exemple que le bitcoin s'échange à près de 10 000 dollars. En principe, vous pouvez trader les variations de prix du bitcoin à une fraction du coût réel du bitcoin.
Exemple
Restons-en à l'exemple du bitcoin. Supposons que vous pensiez que le prix du bitcoin va augmenter. Si vous achetiez Bitcoin lui-même à 10 000 $ et qu'il atteignait 11 000 $, vous gagneriez 1 000 $, moins les frais de transaction associés, en clôturant votre position avec succès, ce qui vous donnerait un joli rendement de 10 %.
Imaginons maintenant que vous ayez investi le même montant pour acheter 1 000 options d'achat sur bitcoin, chacune coûtant 10 dollars, soit un total de 10 000 dollars. La même variation de 1 000 dollars du bitcoin de 10 000 à 11 000 dollars peut facilement multiplier le prix des options sur crypto par 8 à 10 fois. Bien que cela se produise occasionnellement, utilisons un chiffre plus prudent et supposons que le prix des options soit multiplié par 5. Dans cet exemple, si vous fermez votre position et vendez vos 1 000 options sur crypto au nouveau prix de 50 (5 x 10), vous obtiendrez 50 000 (1 000 x 50 $) (moins les frais de transaction). Par conséquent, vous auriez réalisé un bénéfice de 40 000 avec le même investissement de 10 000, soit un rendement de (40 000 / 10 000) * 100 = 400 %.
L'exemple ci-dessus permet de montrer les rendements potentiels que les options sur crypto peuvent générer par rapport à un investissement direct dans l'actif crypto lui-même. Si cet exemple peut être le cas, l'inverse est également vrai dans une certaine mesure. Avec les options sur crypto, vous ne risquez de perdre que votre investissement initial. Par exemple, si le prix du bitcoin chute de façon spectaculaire après l'achat de 10 000 $ d'options d'achat, votre perte maximale, quelle que soit la chute du bitcoin, sera de 10 000 $, soit le prix initial de l'investissement.
Il est donc conseillé de n'investir que le montant que vous êtes prêt à perdre et de limiter votre risque en utilisant un niveau de Stop Loss approprié.
Éviter certains coûts
Un autre point intéressant du trading d'options sur crypto est qu'avec elles, vous n'utilisez pas de swaps de nuit. Cela permet de réduire les coûts globaux de trading, et pourrait être particulièrement important dans le trading à moyen et long terme.
Maintenant que vous avez une meilleure compréhension des avantages et des inconvénients de l'utilisation des options sur crypto, il est temps de découvrir certaines des meilleures stratégies que vous pouvez utiliser avec elles.