I potenziali ritorni che generi con le cripto-opzioni dipendono dalla tua comprensione su come usarle correttamente. Il nostro prossimo passo quindi esplorerà una varietà di popolari strategie di cripto-opzioni e i migliori scenari per ciascuna di esse.
Speculazione
La speculazione tende ad essere una strategia più a breve termine e viene spesso impiegata con l'obiettivo di realizzare un guadagno maggiore con un rischio maggiore. Le cripto-opzioni ti consentono di speculare sui movimenti di prezzo dell'asset sottostante con un diverso grado di rischio a seconda della tua propensione ad esso.
Strategie speculative con opzioni in cripto
Long Call = Acquistare una cripto-opzione Call
Le Call di tipo Long possono essere ottime opzioni se sei rialzista o ritieni che il cripto-asset sottostante aumenterà di valore su un periodo di tempo più lungo. Dà al contratto dell'opzione un periodo di scadenza più lungo e quindi più tempo affinché l'asset raggiunga o superi il prezzo di esercizio.
Esempio
Se Bitcoin è attualmente scambiato a 10.000$ e ritieni che aumenterà il suo prezzo prima della data di scadenza della cripto-opzione, puoi aprire una posizione acquistando una cripto-opzione call.
Rischio/Ricompensa: In questo caso, il potenziale guadagno dalla tua call di tipo long sarebbe illimitato e molto più elevato rispetto a quello determinato da un investimento diretto in Bitcoin. La tua perdita, d'altra parte, è limitata a quanto hai pagato la cripto-opzione poiché non può scendere sotto lo 0, anche se il prezzo di Bitcoin è ben al di sotto del prezzo di esercizio della cripto-opzione alla scadenza.
Nota: questa strategia può essere replicata se si ritiene che il prezzo diminuirà nel tempo tramite la vendita/shorting di una cripto-opzione put. Man mano che il prezzo diminuisce, il valore della tua opzione put aumenterebbe ma il guadagno sarebbe limitato, poiché il valore della put non può scendere sotto lo 0.
Long Put = Acquistare una cripto-opzione Put
Questa strategia di trading viene utilizzata se ritieni che il prezzo di un asset è destinato a diminuire. Inoltre, le opzioni put di tipo long ti permettono di sfruttare efficacemente le tue posizioni dal momento che la variazione del valore dell'opzione tende ad essere maggiore della variazione del valore dell'asset sottostante.
Esempio
Continuando con l'esempio qui sopra, se Bitcoin è attualmente scambiato a 10.000$ e ritieni che sarà scambiato più in basso prima della scadenza della cripto-opzione, puoi acquistare una cripto-opzione put.
Rischio/Ricompensa: In questo caso, il potenziale guadagno dalla tua opzione put sarebbe illimitato e molto più elevato rispetto a quello determinato da un investimento diretto in Bitcoin. La tua perdita, d'altra parte, è limitata a quanto hai pagato la cripto-opzione poiché non può scendere sotto lo 0, anche se il prezzo di Bitcoin è ben al di sopra del prezzo di esercizio della cripto-opzione alla scadenza.
Nota: questa strategia può essere replicata se si ritiene che il prezzo aumenterà nel tempo tramite l'acquisto di una cripto-opzione call. All'aumentare del prezzo, il valore della tua opzione call aumenterebbe.
Straddle = Acquisto di una cripto-opzione Call e Put allo stesso prezzo di esercizio e scadenza contemporaneamente sullo stesso asset sottostante
Puoi utilizzare questa strategia se prevedi che la volatilità di un asset aumenterà, ma non sei sicuro della direzione. Lo straddling è quindi un approccio comunemente usato in prossimità di annunci o notizie importanti che possono influenzare notevolmente i prezzi delle criptovalute.
Esempio
Usando nuovamente Bitcoin come esempio, supponiamo che negli Stati Uniti sia in atto una discussione su una nuova serie di regolamenti che potrebbero influenzare il mercato delle criptovalute. Come trader, potresti non sapere come influenzerà i prezzi delle criptovalute, ma ti aspetti che si muovano sostanzialmente in una direzione o nell'altra. In questo caso, stai aspettando se acquistare cripto-opzioni call o put con la stessa scadenza su Bitcoin.
Rischio/Ricompensa: supponiamo che dopo l'annuncio, i mercati reagiscano positivamente e che il prezzo del cripto-asset sottostante dell'opzione che hai acquisto aumenti. Subirai una piccola perdita sulla cripto-opzione put pari al prezzo che hai pagato per essa e un grande guadagno sul valore della cripto-opzione call. Sarebbe vero il contrario se i prezzi scendessero. Incorreresti in una perdita sulla cripto-opzione call equivalente al prezzo che hai pagato per essa e un guadagno sulla cripto-opzione put. Nel caso in cui i mercati non rispondessero all'evento e i prezzi non cambiassero, entrambe le cripto-opzioni diminuirebbero lentamente di valore man mano che la loro scadenza si avvicina.
Hedging
L'hedging è un tentativo di mitigare le perdite del tuo portafoglio assumendo posizioni inverse in caso di variazioni avverse dei prezzi. Uno degli scopi principali delle opzioni è consentire ai trader di coprire le proprie posizioni con una quota di costo interessante.
Strategie di Hedging con opzioni in cripto
Immaginiamo che tu abbia realizzato un profitto su un investimento in Bitcoin. Supponiamo anche di volerci prendere una lunga vacanza e di non voler seguire i mercati o il trading durante questo periodo, senza però voler vendere il nostro investimento. In tal caso, puoi mantenere le tue partecipazioni in Bitcoin e inoltre acquistare alcune opzioni Put in cripto sullo stesso asset sottostante.
Se Bitcoin sale, realizzerai un profitto sulle tue partecipazioni e una piccola perdita sull'opzione Put in cripto, mantenendo così il valore complessivo delle tue partecipazioni. Al contrario, se il Bitcoin scende, le tue perdite sull'indice saranno compensate dai guadagni dell'opzione Put in cripto. Infine, se il prezzo di Bitcoin non cambia, anche il valore dell'opzione Put in cripto non cambierà molto e le tue partecipazioni rimarranno relativamente stabili.
Una nota sulla leva
In sostanza, le cripto-opzioni sono più volatili dei loro asset sottostanti, il che ti permetterà di generare potenzialmente più profitti e perdite. In effetti, da un certo punto di vista, le cripto-opzioni possono essere viste come l'apertura di posizioni con leva sugli asset sottostanti. Di conseguenza, presta attenzione quando usi la leva finanziaria con le cripto-opzioni. Come ulteriore precauzione abbiamo limitato il moltiplicatore per il trading delle cripto-opzioni su StormGain e ti consigliamo di valutare attentamente il rischio che sei disposto a correre prima di aprire posizioni con leva.
Ora che conosci le basi delle cripto-opzioni, i motivi per cui potresti essere interessato a utilizzarle e le strategie che puoi utilizzare, sei pronto per effettuare le tue prime operazioni di prova .