Forse l'aspetto principale del trading di cripto-opzioni è che forniscono un livello di volatilità molto più elevato. La maggiore volatilità si traduce in maggiori profitti potenziali e un rischio maggiore. La struttura del prezzo del modello delle opzioni fa in modo che le variazioni del prezzo dell'asset sottostante vengano moltiplicate per determinare il valore dell'opzione. Pertanto, le cripto-opzioni presentano oscillazioni di prezzo molto più elevate in termini di valore rispetto a quello dell'asset sottostante.
Volatilità molto più elevata sulle opzioni in cripto rispetto all'asset sottostante.
Nell'esempio qui sopra, puoi vedere che Bitcoin in giornata è cresciuto del 3,47%. In particolare, le corrispondenti variazioni di prezzo per le varie cripto-opzioni legate a Bitcoin vanno dal 62,29% all'851,15%. Ciò si traduce in variazioni di prezzo che sono dalle 20 alle 280 volte maggiori.
Maggiore esposizione
Le opzioni in cripto ti consentono di aprire posizioni più grandi con lo stesso importo di capitale. Il motivo alla base di questo è che il prezzo dei contratti di opzione tende ad essere significativamente inferiore a quello dell'asset sottostante. Ad esempio, un'opzione call su Bitcoin può essere di circa 100$ dollari a seconda del prezzo di esercizio. Supponiamo ad esempio che Bitcoin venga scambiato intorno ai 10.000$. In sostanza, puoi scambiare le variazioni di prezzo di Bitcoin a una frazione del costo effettivo di Bitcoin.
Esempio
Continuiamo con l'esempio di Bitcoin. Diciamo che pensi che il prezzo di Bitcoin aumenterà. Se dovessi acquistare Bitcoin in sé a 10.000$ e arrivasse a 11.000$, guadagneresti 1.000$ meno eventuali commissioni associate alla chiusura della posizione, registrando un rendimento di circa il 10%.
Immaginiamo ora di aver investito lo stesso importo per acquistare 1.000 cripto-opzioni call su Bitcoin, ciascuna del costo di 10$ per un totale di 10.000$. La stessa variazione di 1.000$ in Bitcoin da 10.000$ a 11.000$ può facilmente moltiplicare il prezzo delle cripto-opzioni da 8 a 10 volte. Sebbene ciò si verifichi occasionalmente, utilizziamo una cifra più conservativa e supponiamo che il prezzo delle opzioni aumenti di 5 volte. In questo esempio, chiudendo la posizione e vendendo le 1.000 cripto-opzioni al nuovo prezzo di 50$ (5 x 10$), otterresti 50.000$ (1.000 x 50$) (meno le commissioni di transazione). Pertanto, avresti realizzato un profitto di 40.000 con lo stesso investimento di 10.000 per un (40.000 / 10.000) * 100 = rendimento del 400%.
L'esempio qui sopra serve a mostrare i potenziali rendimenti che le cripto-opzioni possono generare rispetto all'investimento diretto nel cripto-asset. Anche se questo esempio potrebbe essere vero, in una certa misura è vero anche il contrario. Con le cripto-opzioni, puoi solo perdere il tuo investimento iniziale. Ad esempio, se il prezzo di Bitcoin scende drasticamente dopo aver acquistato opzioni call per un valore di 10.000$, il massimo che perderesti, indipendentemente dal calo del Bitcoin, sarebbe di 10.000$, il valore originale dell'investimento.
Pertanto, è consigliabile investire solo un importo che si è disposti a perdere e gestire il rischio utilizzando un livello di Stop Loss appropriato.
Riduzione dei costi
Un altro punto interessante del trading di cripto-opzioni è che con esse non si utilizzano gli swap overnight. Questo comporta una riduzione dei costi complessivi di trading, che potrebbe essere particolarmente vantaggioso nel trading a medio e lungo termine.
Ora che hai una maggiore comprensione dei vantaggi e degli svantaggi dell'utilizzo delle cripto-opzioni, è giunto il momento di conoscere alcune delle migliori strategie che puoi utilizzare con esse.