Overslaan en naar de inhoud gaan

Hoe kan ik crypto-opties gebruiken voor speculatie en hedging?

De potentiële opbrengsten die u genereert met crypto-opties zijn afhankelijk van uw inzicht in hoe u ze correct kunt gebruiken. Als volgende stap verkennen we daarom een verscheidenheid aan populaire crypto-optiestrategieën en de beste scenario's voor elke strategie.

Speculatie

Speculatie is meestal een kortetermijnstrategie, en wordt vaak toegepast met het doel een grotere winst te behalen voor een groter risico. Met crypto-opties kunt u speculeren op de koersbewegingen van de onderliggende waarde tegen een verschillende mate van risico, afhankelijk van uw bereidheid daartoe.

Speculatieve strategieën met crypto-opties

Long call = kopen van een call crypto-optie

Long calls kunnen een goede optie zijn als u bullish bent of gelooft dat het onderliggende crypto-activum over een langere periode zal stijgen. Met long calls is er een langere periode voordat het optiecontract vervalt en dus meer tijd voor het activum om de uitoefenprijs te bereiken of te overschrijden.

Voorbeeld

Als Bitcoin momenteel wordt verhandeld tegen $ 10.000 en u denkt dat de prijs zal stijgen tot een hogere prijs vóór de vervaldatum van de crypto-optie, kunt u een positie innemen door een crypto-calloptie te kopen.


 

 

Risico/rendement: In dit geval zouden de potentiële winsten van uw long call onbeperkt zijn, en veel hoger dan wanneer u direct in Bitcoin had geïnvesteerd. Uw verlies daarentegen is beperkt tot wat u voor de crypto-optie hebt betaald, aangezien deze niet onder 0 kan gaan, zelfs als de koers van de Bitcoin ver onder de uitoefenprijs van de crypto-optie ligt op de vervaldag.

Opmerking: Deze strategie kan worden gerepliceerd als u gelooft dat de prijs mettertijd zal dalen via de vorm van het verkopen/shorten van een cryptoputoptie. Als de prijs daalt, stijgt de waarde van uw putoptie, maar de winst is beperkt, omdat de waarde van de put niet onder 0 kan dalen. 

Long put = kopen van een put crypto-optie

Deze handelsstrategie wordt gebruikt wanneer u bearish bent of gelooft dat de koers van een activum zal dalen in waarde. Bovendien kunt u met long puts een hefboomeffect op uw posities uitoefenen, aangezien de verandering in de waarde van de optie doorgaans groter is dan de verandering in de waarde van het onderliggende activum.

Voorbeeld

In bovenstaand voorbeeld: als de Bitcoin momenteel verhandeld wordt op $ 10.000, en u denkt dat de Bitcoin lager zal verhandelen voordat de crypto-optie vervalt, kunt u een put crypto-optie kopen.

 

Risico/rendement: In dit geval zouden de potentiële winsten van uw put-optiel onbeperkt zijn, en veel hoger dan wanneer u direct in Bitcoin had geïnvesteerd. Uw verlies daarentegen is beperkt tot wat u voor de crypto-optie heeft betaald, aangezien deze niet onder 0 kan dalen, zelfs als de prijs van Bitcoin ver boven de uitoefenprijs van de crypto-optie ligt op de vervaldatum.

Opmerking: Deze strategie kan worden gerepliceerd als u gelooft dat de prijs in de loop van de tijd zal stijgen via de vorm van het kopen van een crypto-calloptie. Naarmate de prijs hoger wordt, zou de waarde van uw calloptie stijgen.

Straddle = het tegelijkertijd kopen van een call- en een put crypto-optie met dezelfde uitoefenprijs en vervaldatum op hetzelfde onderliggende activum

U kunt deze strategie gebruiken als u verwacht dat de volatiliteit van een activum zal toenemen, maar niet zeker bent van de richting. Straddling is daarom een veelgebruikte aanpak rond belangrijke aankondigingen of nieuws dat de cryptoprijzen sterk kan beïnvloeden. 

Voorbeeld

Laten we, met Bitcoin weer als voorbeeld, zeggen dat er in de VS wordt gesproken over nieuwe regelgeving die de cryptomarkt zou kunnen beïnvloeden. Als handelaar weet u misschien niet hoe dit de cryptoprijzen zal beïnvloeden, maar u verwacht dat ze aanzienlijk in de ene of de andere richting zullen bewegen. In dit geval straddlet u door zowel call als put crypto-opties te kopen met dezelfde vervaldatum voor Bitcoin.


 

Risico/rendement: laten we aannemen dat na de feitelijke aankondiging de markten positief reageren en de prijs van de onderliggende crypto-activa waarvoor u optiecontracten hebt gekocht, omhoog schiet. U zult een klein verlies lijden op de put crypto-optie die gelijk is aan de prijs die u ervoor betaalde, en een grote winst maken op de waarde van de call crypto-optie. Het tegenovergestelde treedt op als de prijzen dalen. U zou een verlies lijden op de call crypto-optie die gelijk is aan de prijs die u ervoor betaalde, en winst maken op de put crypto-optie. In het geval dat de markten niet reageren op de gebeurtenis en de prijzen niet veranderen, zullen beide crypto-opties langzaam in waarde dalen naarmate de vervaldatum nadert.

Hedging

Hedging is een poging om verliezen uit uw portefeuille te beperken door omgekeerde posities in te nemen in het geval van ongunstige prijsveranderingen. Een van de hoofddoelen van opties is handelaren in staat te stellen hun posities af te dekken tegen een aantrekkelijke kostenratio.

Hedgingstrategieën met crypto-opties

Laten we ons voorstellen dat u winst heeft gemaakt op een investering in Bitcoin. Stel dat u op een langere vakantie wilt gaan en gedurende deze tijd de markten of de handel niet wilt volgen, maar ook uw investering niet wilt verkopen. In dat geval kunt u uw Bitcoins aanhouden en daarnaast een aantal put crypto-opties kopen op hetzelfde onderliggende activum.

Als de Bitcoin stijgt, maakt u winst op uw beleggingen en een klein verlies op de put crypto-optie, waardoor de totale waarde van uw beleggingen enigszins stabiel blijft. Omgekeerd, als de Bitcoin daalt, worden uw verliezen op de index gecompenseerd door de winsten in de prijs van de put crypto-optie. Tot slot, als de Bitcoin vlak blijft, zal de waarde van de put crypto-optie ook niet veel veranderen, en uw beleggingen blijven relatief stabiel. 

Een opmerking over hefboomwerking

Zoals we hopelijk al duidelijk hebben gemaakt, zijn crypto-opties volatieler dan hun onderliggende activa, wat handelaars meer winst- en verliespotentieel geeft. Vanuit een zeker perspectief kunnen crypto-opties in feite worden gezien als het innemen van hefboomposities in de onderliggende activa. Bijgevolg moet u voorzichtig zijn bij het gebruik van hefboomwerking bij crypto-opties. Voor extra voorzorgsmaatregelen hebben wij de vermenigvuldigingsfactor voor het handelen in crypto-opties op StormGain beperkt en raden wij u aan om zorgvuldig het risico te overwegen dat u bereid bent te nemen voordat u posities met een hefboomwerking opent.

Nu u de basis kent van crypto-opties, weet waarvoor u ze zou willen gebruiken en welke strategieën u kunt toepassen, bent u klaar voor uw eerste oefentransacties.

Vond je het nuttig?
Nee
Feedback