Misschien is de belangrijkste aantrekkingskracht van het verhandelen van crypto-opties wel dat ze een veel hoger niveau van volatiliteit opleveren. De grotere volatiliteit vertaalt zich in hogere potentiële winsten met een hoger risico. De prijsstructuur van het optiemodel zorgt ervoor dat veranderingen in de prijs van de onderliggende waarde worden vermenigvuldigd om te resulteren in de waarde van de optie. Daarom resulteren crypto-opties in veel forsere prijsschommelingen als het gaat om de waarde van de optie in vergelijking met de onderliggende waarde zelf.
Veel hogere volatiliteit bij crypto-opties in vergelijking met het onderliggende activum.
In het voorbeeld hierboven kunt u zien dat Bitcoin vandaag 3,47% is gestegen. Opvallend genoeg lopen de bijbehorende prijsveranderingen voor de verschillende crypto-opties die zijn gekoppeld aan Bitcoin, uiteen van 62,29% tot 851,15%. Dit vertaalt zich in prijsveranderingen die ongeveer 20 en 280 keer groter zijn.
Meer exposure
Met crypto-opties kunt u grotere posities innemen met dezelfde hoeveelheid kapitaal. De reden hiervoor is dat de prijs van optiecontracten de neiging heeft aanzienlijk lager te zijn dan die van het onderliggende activum. Een calloptie op Bitcoin kan bijvoorbeeld rond de $ 100 dollar liggen, afhankelijk van uw uitoefenprijs. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat Bitcoin in de buurt van $ 10.000 verhandeld wordt. In wezen kunt u de prijsveranderingen van Bitcoin verhandelen tegen een fractie van de werkelijke kosten van Bitcoin.
Voorbeeld
Laten we verder bij het Bitcoin-voorbeeld blijven. Stel dat u denkt dat de prijs van Bitcoin omhoog zal gaan. Als u de Bitcoin zelf koopt voor $ 10.000, en de prijs stijgt naar $ 11.000, dan verdient u $ 1.000 minus transactiekosten om uw positie succesvol af te sluiten voor een mooi rendement van 10%.
Laten we ons nu eens voorstellen dat u hetzelfde bedrag heeft geïnvesteerd om 1.000 call crypto-opties op Bitcoin te kopen, die elk $ 10 kosten, voor een totaal van $ 10.000. Met dezelfde $ 1.000 verandering in Bitcoin van $ 10.000 naar $ 11.000 kan de prijs van crypto-opties gemakkelijk met 8 tot 10 keer vermenigvuldigen. Hoewel dit af en toe voorkomt, gebruiken we hier een meer conservatief cijfer en gaan we ervan uit dat de prijs van de opties met factor 5 stijgt. In dit voorbeeld: als u uw positie zou sluiten en uw 1.000 crypto-opties zou verkopen tegen de nieuwe prijs van 50 (5 x 10), zou u 50.000 (1.000 x $ 50) krijgen (minus transactiekosten). Dus zou u een winst van 40.000 hebben gerealiseerd met dezelfde investering van 10.000 voor een (40.000 / 10.000) * 100 = 400% rendement.
Het bovenstaande voorbeeld dient om de potentiële rendementen te tonen die crypto-opties kunnen genereren in vergelijking met de rechtstreekse investering in de crypto-activa zelf. Hoewel dit voorbeeld het geval zou kunnen zijn, is het omgekeerde tot op zekere hoogte ook waar. Met crypto-opties riskeert u enkel uw initiële investering te verliezen. Als de prijs van Bitcoin bijvoorbeeld drastisch daalt nadat u voor $ 10.000 aan calls hebt gekocht, verliest u hooguit $ 10.000 - de oorspronkelijke prijs van de investering, ongeacht hoeveel Bitcoin daalt.
Daarom is het raadzaam om alleen te investeren in een bedrag dat u bereid bent te verliezen en uw risico te beheren door een passend Stop Loss-niveau te gebruiken.
Sommige kosten vermijden
Een ander interessant punt bij het verhandelen van crypto-opties is dat u daarbij geen gebruikmaakt van overnight swaps. Dit helpt de totale handelskosten te verlagen en kan bijzonder belangrijk zijn bij de handel op middellange en lange termijn.
Nu u een beter inzicht hebt in de voor- en nadelen van het gebruik van crypto-opties, is het nu tijd voor meer informatie over enkele van de beste strategieën die u hiervoor kunt gebruiken.