Os retornos potenciais que você gera com opções de cripto dependem da sua compreensão de como usá-las corretamente. Nosso próximo passo vai, portanto, explorar uma variedade de estratégias populares de opções de cripto e os melhores cenários para cada uma delas.
Especulação
A especulação tende a ser uma estratégia de curto prazo e muitas vezes é implementada com o objetivo de obter um ganho maior por um risco maior. As opções de cripto permitem que você especule sobre os movimentos de preço do ativo subjacente por um grau de risco variado dependendo do seu apetite por ele.
Estratégias especulativas com Opções de Cripto
Long Call = Compra de uma Opção de cripto Call
Long Calls podem ser ótimas opções se você estiver otimista ou acreditar que o ativo cripto subjacente aumentará durante um longo período de tempo. Isso dá ao contrato de opções um período de expiração mais longo e, portanto, mais tempo para o ativo atingir ou exceder o preço de exercício.
Exemplo
Se o Bitcoin está atualmente sendo negociado a US$ 10.000 e você acredita que ele que vai subir a um preço mais alto antes da data de expiração da opção de cripto, você pode assumir uma posição comprando uma opção de cripto call.
Risco/Recompensa: Neste caso, os ganhos potenciais de sua long call seriam ilimitados e muito maiores do que se você tivesse investido em Bitcoin diretamente. Sua perda, por outro lado, está limitada ao que você pagou pela opção de cripto, uma vez que ela não pode ficar abaixo de 0, mesmo que o preço do Bitcoin esteja bem abaixo do preço de exercício da opção de cripto no vencimento.
Nota: Esta estratégia pode ser replicada se você acreditar que o preço cairá com o tempo por meio de um formulário de venda/venda a descoberto de uma opção de cripto put. À medida que o preço baixa, o valor da sua opção put aumentaria, mas o ganho seria limitado, já que o valor da put não pode ser inferior a 0.
Long Put = Compra de uma Opção de cripto Put
Essa estratégia de trading é usada quando você está pessimista ou acredita que o preço de um ativo vai cair. Além disso, as long puts te permitem alavancar suas posições, uma vez que a mudança no valor da opção tende a ser maior do que a mudança no valor do ativo subjacente.
Exemplo
Continuando com o exemplo acima, se o Bitcoin está atualmente sendo negociado a US$ 10.000 e você acredita que ele estará sendo negociado a um preço mais baixo antes da expiração da opção de cripto, você pode comprar uma opção de cripto put.
Risco/Recompensa: Neste caso, os ganhos potenciais de sua opção put seriam ilimitados e muito maiores do que se você tivesse investido em Bitcoin diretamente. Sua perda, por outro lado, está limitada ao que você pagou pela opção de cripto, uma vez que ela não pode ficar abaixo de 0, mesmo que o preço do Bitcoin estiver bem acima do preço de exercício da opção de cripto no vencimento.
Nota: Esta estratégia pode ser replicada se você acreditar que o preço aumentará com o tempo por meio de um formulário de compra de uma opção de cripto call. Conforme o preço sobe, o valor da sua opção call aumentará.
Straddle = Compra de uma Opção de cripto Call e uma Put com o mesmo preço de exercício e validade simultaneamente no mesmo ativo subjacente
Você pode usar esta estratégia se você espera que a volatilidade de um ativo aumentará, mas não tem certeza da direção. O Straddling, portanto, é uma abordagem comumente usada quando anúncios importantes ou notícias podem influenciar consideravelmente os preços das cripto.
Exemplo
Usando o Bitcoin como exemplo novamente, digamos que há um novo conjunto de regulamentações sendo discutido nos Estados Unidos que pode afetar o mercado cripto. Como trader, você pode não saber como isso irá influenciar os preços das cripto, mas você espera que eles se movam substancialmente em uma direção ou outra. Nesse caso, você faz um straddle comprando ambas opções de cripto call e put com o mesmo vencimento para o Bitcoin.
Risco/Recompensa: Vamos supor que depois do anúncio efetivo, os mercados reajam positivamente e o preço do ativo cripto subjacente para o qual você comprou contratos de opções dispare. Você terá uma pequena perda na opção de cripto put, igual ao preço que pagou por ela, e um grande ganho no valor da opção de cripto call. O oposto seria verdade se os preços caíssem. Você terá uma pequena perda na opção de cripto call, equivalente ao preço que pagou por ela, e um ganho na opção de cripto put. No caso de os mercados não responderem ao evento e os preços não mudarem, ambas as opções de cripto diminuiriam lentamente em valor à medida que seu vencimento se aproximasse.
Hedging (Cobertura)
O Hedging ou cobertura é uma tentativa de mitigar perdas de seu portfólio assumindo posições invertidas no caso de alterações adversas de preços. Uma das finalidades centrais das opções é permitir que os traders façam cobertura de suas posições com uma relação de custos atrativa.
Estratégias de cobertura com Opções de cripto
Vamos imaginar que você teve lucro em um investimento em Bitcoin. Digamos que você quer sair de férias e não quer seguir os mercados ou negociar durante esse tempo, mas também não quer vender o seu investimento. Nesse caso, você poderá manter suas participações em Bitcoin e ainda comprar algumas Opções de cripto Put no mesmo ativo subjacente.
Se o Bitcoin aumentar, você terá lucro nas suas participações e uma pequena perda na Opção de cripto Put, mantendo assim o valor global das suas participações relativamente estável. Inversamente, se o Bitcoin cair, suas perdas no índice serão compensadas pelos ganhos no preço da Opção de cripto Put. Finalmente, se o Bitcoin permanecer fixo, o valor da Opção de cripto Put também não mudará muito, e suas participações permanecerão relativamente estáveis.
Uma nota sobre alavancagem
Como esperamos ter deixado claro até agora, as opções de cripto são mais voláteis do que seus ativos subjacentes, o que pode dar aos traders mais lucro e perda potenciais. De fato, de um certo um ponto de vista, as Opções de cripto podem ser vistas como posições alavancadas nos ativos subjacentes. Consequentemente, você deve ter cuidado ao usar alavancagem com opções de cripto. Por precaução extra, nós limitamos a alavancagem para negociação de opções de cripto na StormGain e recomendamos que você considere cuidadosamente o risco que está disposto a assumir antes de abrir posições alavancadas.
Agora que você sabe o básico sobre as Opções de cripto, as razões pelas quais você pode estar interessado em usá-las e as estratégias que você pode utilizar, você está pronto para estabelecer suas primeiras negociações práticas .