Пожалуй, главная привлекательность торговли криптоопционами заключается в том, что они обеспечивают гораздо более высокий уровень волатильности. Чем выше волатильность, тем больше потенциальная прибыль, хотя и при более высоких рисках. Структура ценовой модели опциона такова, что изменение цены базового актива многократно увеличивает стоимость опциона. Поэтому криптоопционы сопровождаются более резкими колебаниями цен по сравнению с их базовыми активами.
Значительно более высокая волатильность криптоопционов по сравнению с базовым активом.
В примере выше можно видеть, что биткойн подорожал на 3,47% за день. Примечательно, что соответствующее изменение цены для различных криптоопционов на биткойн находится в диапазоне от 62,29% до 851,15%. Это означает, что цена повысилась в 20 и даже в 280 раз.
Увеличенный размер сделки
Опционы на криптовалюты позволяют открывать более крупные позиции, не увеличивая первоначальный капитал. Такое возможно за счёт того, что стоимость опционов, как правило, значительно ниже стоимости базового актива. Например, допустим, что опцион Call на биткойн стоит около 100 долларов в зависимости от цены исполнения. Что касается биткойна, то предположим, что его стоимость составляет 10 000 долларов. По сути, вы можете играть со стоимостью биткойна, используя лишь часть его фактической стоимости.
Пример
Продолжим с биткойном. Возможно, вы считаете, что он продолжит дорожать. Если бы вы приобрели непосредственно биткойн за 10 тысяч долларов, а он бы подорожал до 11 тысяч, то после вычета сопутствующих комиссий ваша позиция закрылась бы с неплохим доходом в размере 10%.
Теперь представим, что вы инвестировали эти же 10 000 долларов в покупку 1000 криптоопционов Call по 10 долларов каждый. Затем это же самое подорожание биткойна на 1000 долларов с 10 до 11 тысяч может легко увеличить стоимость криптоопциона в 8-10 раз. Да, такое случается не часто, а потому используем более реалистичный вариант и предположим, что стоимость опциона увеличилась в 5 раз. В нашем примере, если бы вы закрыли свою позицию и продали 1000 криптоопционов по новой цене, равной 50 (5 х 10), вы бы получили 50 000 $ (1000 х 50 $) (минус комиссия за транзакцию). Следовательно, ваша прибыль составила бы 40 000 $ при тех же инвестированных 10 000 $, что составляет (40 000 / 10 000) * 100 = 400% прибыли.
Приведённый выше пример демонстрирует потенциальный доход, который можно получить с помощью криптоопционов по сравнению с инвестированием непосредственно в криптоактив. Хотя данный пример вполне реален, но не менее реальна и обратная ситуация, когда цена движется в неблагоприятную для вас сторону. При использовании криптоопционов вы рискуете потерять только первоначальную инвестицию. Например, если биткойн резко подешевеет после того, как вы приобрели опцион Call на сумму 10 000 долларов, то максимум, что вы потеряете, независимо от того, как сильно просядет криптовалюта, это те самые 10 000 долларов – вашу первоначальную инвестицию.
Именно поэтому рекомендуется инвестировать только ту сумму, которую вы готовы потерять, и не забывайте пользоваться стоп-лоссами, чтобы контролировать риски.
Отсутствие дополнительных расходов
Ещё один интересный момент, связанный с торговлей криптоопционами, заключается в том, что при их использовании отсутствуют свопы при переносе позиции на следующие сутки. Это позволяет снизить общие торговые издержки и может быть особенно важно при средне- и долгосрочной торговле.
Теперь, когда вы лучше разбираетесь в преимуществах и недостатках использования опционов на криптовалюты, пришло время узнать о некоторых лучших стратегиях, которые можно использовать при работе с ними.