Мабуть, головна привабливість торгівлі криптоопціонами полягає в тому, що вони забезпечують набагато вищий рівень волатильності. Чим вища волатильність, тим більший потенційний прибуток, хоча й за більш високих ризиків. Структура цінової моделі опціону така, що зміна ціни базового активу збільшує вартість опціону. Тому криптоопціони супроводжуються більш різкими коливаннями цін, порівняно з їх базовими активами.
Волатильність криптоопціонів значно перевищує волатильність базових активів.
У прикладі вище можна побачити, що Bitcoin подорожчав на 3,47% за добу. Примітно, що відповідна зміна ціни для різних криптоопціонів на Bitcoin знаходиться в діапазоні від 62,29% до 851,15%. Це означає, що ціна підвищилася у 20 і навіть у 280 разів.
Збільшений розмір угоди
Опціони на криптовалюти дозволяють відкривати більші позиції, не збільшуючи початковий капітал. Це можливо завдяки тому, що вартість опціонів зазвичай значно нижча за вартість базового активу. Наприклад, припустимо, що опціон Call на Bitcoin коштує близько 100 доларів залежно від ціни виконання. Що стосується Bitcoin, то припустимо, що його вартість становить 10 000 доларів. По суті, ви можете грати з вартістю Bitcoin, використовуючи лише частину його фактичної вартості.
Приклад
Продовжимо з Bitcoin. Можливо, ви вважаєте, що він продовжуватиме дорожчати. Якби ви придбали безпосередньо Bitcoin за 10 000 доларів, а він би подорожчав до 11 000 доларів, то після вирахування супутніх комісій ваша позиція закрилася б із непоганим доходом у розмірі 10%.
Тепер уявімо, що ви інвестували ці ж 10 000 доларів у покупку 1000 криптоопціонів Call по 10 доларів кожен. Пізніше це саме подорожчання Bitcoin на 1000 доларів з 10 000 доларів до 11 000 доларів може легко збільшити вартість криптоопціону в 8-10 разів. Так, таке трапляється не часто, тому використовуємо більш реалістичний варіант і припустимо, що вартість опціону збільшилася в 5 разів. У нашому прикладі, якби ви закрили свою позицію і продали 1000 криптоопціонів за новою ціною, що дорівнює 50 (5 х 10), ви б отримали 50 000 (1000 х 50 доларів) (мінус комісія за транзакцію). Отже, ваш прибуток склав би 40 000 при тих же інвестованих 10 000, що становить (40 000/10 000) * 100 = 400% прибутку.
Наведений вище приклад демонструє потенційний дохід, який можна отримати за допомогою криптоопціонів, порівняно з інвестуванням безпосередньо в криптоактив. Хоча цей приклад цілком реальний, але не менш реальна й інша ситуація, коли ціна рухається в несприятливий для вас бік. При використанні криптоопціонів ви ризикуєте втратити лише початкову інвестицію. Наприклад, якщо Bitcoin різко подешевшає після того, як ви придбали опціон Call на суму 10 000 доларів, то максимум, що ви втратите, незалежно від того, як сильно впаде криптовалюта, це ті самі 10 000 доларів – вашу початкову інвестицію.
Саме тому рекомендується інвестувати лише ту суму, яку ви готові втратити, і не забувайте користуватися ордером Stop Loss для контролю ризиків.
Відсутність додаткових витрат
Ще один цікавий момент, пов'язаний із торгівлею криптоопціонами, полягає в тому, що при їх використанні відсутні свопи при перенесенні позиції на наступну добу. Це дозволяє знизити загальні торгові витрати і може бути особливо важливим при середньо- та довгостроковій торгівлі.
Тепер, коли ви краще розумієтеся на перевагах та недоліках використання опціонів на криптовалюти, настав час дізнатися про деякі кращі стратегії, які можна використовувати при роботі з ними.