Nhảy đến nội dung

Sử dụng Quyền chọn tiền mã hóa để đầu cơ và bảo toàn rủi ro như thế nào?

Lợi nhuận tiềm năng mà bạn tạo ra với các quyền chọn tiền mã hóa phụ thuộc vào việc bạn có biết cách thức đúng để sử dụng công cụ này hay không. Do đó, tiếp theo chúng ta sẽ khám phá nhiều chiến lược giao dịch quyền chọn tiền mã hóa phổ biến và các kịch bản tốt nhất cho từng chiến lược đó.

Đầu cơ

Đầu cơ có xu hướng là một chiến lược ngắn hạn hơn và thường được triển khai với mục tiêu là thu về lợi nhuận lớn hơn với mức độ rủi ro cao hơn. Quyền chọn tiền mã hóa cho phép bạn suy đoán về biến động giá của tài sản cơ sở với mức độ rủi ro khác nhau tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro của bạn.

Các chiến lược đầu cơ với Quyền chọn tiền mã hóa

Mua quyền chọn Mua (Long Call) = Mua quyền chọn Mua tiền mã hóa

Mua quyền chọn mua có thể là lựa chọn tuyệt vời nếu bạn nghĩ rằng thị trường đang đi lên hoặc tin rằng tài sản tiền mã hóa cơ sở sẽ tăng giá trong một khoảng thời gian dài hơn. Nó mang lại cho hợp đồng quyền chọn thời gian hết hạn lâu hơn và do đó có nhiều thời gian hơn để tài sản đạt hoặc vượt giá thực hiện (strike price).

Ví dụ

Nếu Bitcoin hiện đang giao dịch ở mức giá 10.000 USD và bạn tin rằng nó sẽ tăng lên mức giá cao hơn trước ngày hết hạn quyền chọn tiền mã hóa, bạn có thể mở một vị thế giao dịch bằng cách mua quyền chọn mua tiền mã hóa.


 

 

Rủi ro/Lợi ích: Trong trường hợp này, lợi nhuận tiềm năng từ việc mua quyền chọn mua của bạn sẽ là không giới hạn và cao hơn nhiều so với việc bạn đầu tư trực tiếp vào Bitcoin. Mặt khác, khoản lỗ của bạn được giới hạn ở số tiền bạn đã trả cho quyền chọn tiền mã hóa vì nó không thể xuống dưới 0, ngay cả khi giá Bitcoin thấp hơn nhiều so với giá thực hiện của quyền chọn tiền mã hóa đó khi hết hạn.

Lưu ý: Chiến lược này có thể được áp dụng nếu bạn tin rằng giá sẽ giảm theo thời gian thông qua hình thức bán/bán khống quyền chọn bán tiền mã hóa. Khi giá giảm xuống, giá trị của quyền chọn bán của bạn sẽ tăng lên nhưng lợi nhuận sẽ có hạn, vì giá trị của quyền chọn bán không thể xuống dưới 0. 

Mua quyền chọn Bán (Long Put) = Mua quyền chọn Bán tiền mã hóa

Chiến lược này được sử dụng khi bạn nghĩ rằng thị trường đang đi xuống hoặc cho rằng giá của một tài sản nào đó sẽ giảm xuống. Ngoài ra, chiến lược mua quyền chọn bán cho phép bạn tận dụng hiệu quả các vị thế của mình vì sự thay đổi trong giá trị của quyền chọn thường lớn hơn sự thay đổi về giá trị của tài sản cơ sở.

Ví dụ

Tiếp tục với ví dụ trên, nếu Bitcoin hiện đang giao dịch ở mức giá 10.000 USD và bạn tin rằng nó sẽ giảm xuống mức giá thấp hơn trước ngày hết hạn quyền chọn tiền mã hóa, bạn có thể mua quyền chọn bán tiền mã hóa.

 

Rủi ro/Lợi ích: Trong trường hợp này, lợi nhuận tiềm năng từ quyền chọn bán của bạn sẽ là không giới hạn và cao hơn nhiều so với việc bạn đầu tư trực tiếp vào Bitcoin. Mặt khác, khoản lỗ của bạn được giới hạn ở số tiền bạn đã trả cho quyền chọn tiền mã hóa vì nó không thể xuống dưới 0, ngay cả khi giá Bitcoin cao hơn nhiều so với giá thực hiện của quyền chọn tiền mã hóa đó khi hết hạn.

Lưu ý: Chiến lược này có thể được áp dụng nếu bạn tin rằng giá sẽ tăng theo thời gian thông qua hình thức mua quyền chọn mua tiền mã hóa. Khi giá tăng lên, giá trị quyền chọn mua của bạn sẽ tăng lên.

Giao dịch nước đôi (Straddle) = Mua một quyền chọn Mua và một quyền chọn Bán với cùng một mức giá thực hiện và thời gian hết hạn đồng thời trên cùng một tài sản cơ sở

Bạn có thể sử dụng chiến lược này nếu bạn dự đoán giá của tài sản sẽ biến động mạnh hơn nhưng không biết giá sẽ dịch chuyển theo hướng nào. Theo đó, giao dịch nước đôi là một cách tiếp cận thường được sử dụng trong bối cảnh có các thông báo hoặc tin tức quan trọng có thể ảnh hưởng mạnh đến giá tiền mã hóa. 

Ví dụ

Quay lại với ví dụ về Bitcoin, giả sử rằng có một bộ quy định mới đang được thảo luận ở Hoa Kỳ có thể ảnh hưởng đến thị trường tiền mã hóa. Là một nhà giao dịch, bạn có thể không biết nó sẽ ảnh hưởng như thế nào đến giá tiền mã hóa, nhưng bạn dự đoán giá sẽ biến động mạnh theo một trong hai hướng. Trong trường hợp này, bạn dùng chiến lược giao dịch nước đôi bằng cách mua cả quyền chọn mua và bán tiền mã hóa với cùng thời gian hết hạn đối với Bitcoin.

 

Rủi ro/Lợi ích: Giả sử rằng sau khi thông báo đó chính thức được đưa ra, thị trường phản ứng tích cực và giá của tài sản tiền mã hóa cơ sở mà bạn đã mua các hợp đồng quyền chọn tăng lên. Bạn sẽ phải chịu một khoản lỗ nhỏ đối với quyền chọn bán tiền mã hóa bằng với giá mà bạn đã bỏ ra, và được hưởng một khoản lãi lớn từ giá trị của quyền chọn mua tiền mã hóa. Nếu giá giảm, mọi thứ sẽ diễn ra theo chiều ngược lại. Bạn sẽ phải chịu một khoản lỗ đối với quyền chọn mua tiền mã hóa tương đương với mức giá mà bạn đã bỏ ra và thu về khoản lãi đối với quyền chọn bán tiền mã hóa. Trong trường hợp thị trường không phản ứng gì với sự kiện đó và giá không thay đổi, giá trị của cả hai quyền chọn tiền mã hóa sẽ giảm dần khi thời điểm hết hạn tới gần.

Bảo toàn rủi ro

Bảo toàn rủi ro là nỗ lực nhằm giảm thiểu thiệt hại từ danh mục đầu tư của bạn bằng cách thực hiện các vị thế đảo ngược trong trường hợp giá thay đổi bất lợi. Một trong những mục đích chính của quyền chọn là cho phép các nhà giao dịch bảo toàn rủi ro cho các vị thế của họ với một mức phí hấp dẫn.

Các chiến lược bảo toàn rủi ro với Quyền chọn tiền mã hóa

Hãy tưởng tượng rằng bạn vừa kiếm được lợi nhuận khi đầu tư vào Bitcoin. Giả sử bạn muốn có một kỳ nghỉ dài và không muốn theo dõi thị trường hoặc giao dịch trong thời gian này nhưng cũng không muốn bán khoản đầu tư của mình. Trong trường hợp đó, bạn có thể giữ Bitcoin của mình và mua thêm một số quyền chọn Bán tiền mã hóa trên cùng tài sản cơ sở này.

Nếu Bitcoin tăng giá, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận từ số lượng Bitcoin mà bạn nắm giữ và chỉ phải chịu một khoản lỗ nhỏ đối với quyền chọn Bán tiền mã hóa này, do đó duy trì ổn định phần nào giá trị tổng thể của số lượng Bitcoin bạn nắm giữ. Ngược lại, nếu Bitcoin giảm giá, khoản lỗ của bạn trên chỉ số đó sẽ được bù đắp bằng mức tăng giá của quyền chọn Bán tiền mã hóa này. Cuối cùng, nếu giá Bitcoin vẫn đi ngang, giá trị của quyền chọn Bán tiền mã hóa này cũng sẽ không thay đổi nhiều và lượng nắm giữ của bạn vẫn tương đối ổn định. 

Lưu ý về đòn bẩy

Hy vọng chúng tôi đã giúp bạn hiểu rõ rằng, các tùy chọn tiền mã hóa dễ biến động hơn so với tài sản cơ sở của chúng, điều này có thể mang lại cho các nhà giao dịch nhiều tiềm năng sinh lời hơn cũng như nguy cơ chịu lỗ cao hơn. Trên thực tế, về góc độ nào đó thì quyền chọn tiền mã hóa có thể được xem như việc sử dụng các vị thế có đòn bẩy đối với tài sản cơ sở. Do đó, bạn phải cẩn trọng khi sử dụng đòn bẩy với quyền chọn tiền mã hóa. Để bảo đảm hơn, chúng tôi đã giới hạn hệ số nhân đối với giao dịch quyền chọn tiền mã hóa trên StormGain và khuyên bạn nên cân nhắc kỹ rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận trước khi mở các vị thế có đòn bẩy.

Giờ đây, khi đã biết những điều cơ bản về các Quyền chọn tiền mã hóa, lý do tại sao bạn có thể nên sử dụng chúng và các chiến lược mà bạn có thể áp dụng, bạn đã sẵn sàng để thực hiện các giao dịch đầu tiên của mình.

Bạn có thấy nó hữu ích không?
Không
Phản hồi