Có lẽ điểm hấp dẫn chính khi nói đến giao dịch quyền chọn tiền mã hóa là công cụ này có mức độ biến động cao hơn nhiều. Mức biến động cao hơn giúp mang tới lợi nhuận tiềm năng lớn hơn nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn. Cấu trúc giá của mô hình quyền chọn giúp cho các thay đổi về giá của tài sản cơ bản được nhân lên để tạo ra giá trị của quyền chọn. Do đó, quyền chọn tiền mã hóa dẫn đến mức dao động giá mạnh hơn nhiều khi xét đến giá trị của quyền chọn so với bản thân tài sản cơ bản.
Quyền chọn tiền mã hóa có độ biến động cao hơn nhiều so với tài sản cơ sở.
Ở ví dụ trên, bạn có thể thấy rằng giá Bitcoin tăng 3,47% trong ngày. Đáng chú ý là sự thay đổi giá tương ứng của các quyền chọn tiền mã hóa khác nhau được liên kết với Bitcoin dao động từ 62,29% đến 851,15%. Điều này cho thấy những thay đổi về giá quyền chọn lớn hơn khoảng 20 và 280 lần.
Phạm vi lớn hơn
Quyền chọn tiền mã hóa cho phép bạn thực hiện các vị thế lớn hơn với cùng một số vốn. Lý do là giá của hợp đồng quyền chọn thường thấp hơn đáng kể so với giá của tài sản cơ sở. Ví dụ: một quyền chọn mua Bitcoin có thể vào khoảng 100 USD tùy thuộc vào giá thực hiện (strike price) của bạn. Giả sử như Bitcoin đang giao dịch với giá gần 10.000 USD. Về bản chất, bạn có thể giao dịch các dao động giá của Bitcoin ở mức giá rất nhỏ so với giá thực tế của Bitcoin.
Ví dụ
Hãy phân tích thêm về ví dụ với Bitcoin. Giả sử bạn nghĩ là giá Bitcoin sẽ tăng. Nếu bạn mua Bitcoin với giá 10.000 USD và giá tăng lên 11.000 USD, bạn sẽ kiếm được 1.000 USD trừ đi mọi khoản phí giao dịch liên quan để đóng thành công vị thế của mình với mức lợi nhuận kha khá là 10%.
Bây giờ, hãy tưởng tượng rằng bạn đầu tư cùng số tiền này để mua 1.000 quyền chọn mua tiền mã hóa trên Bitcoin, mỗi quyền chọn có giá 10 USD, với tổng số tiền là 10.000 USD. Cùng một mức dao động 1.000 USD trên giá Bitcoin đó, từ 10.000 USD đến 11.000 USD, có thể dễ dàng nhân giá của các quyền chọn tiền mã hóa lên 8 đến 10 lần. Tuy điều này thi thoảng mới xảy ra, hãy lấy một con số thận trọng hơn và giả định rằng giá của các quyền chọn tăng lên 5 lần. Trong ví dụ này, nếu bạn định đóng vị thế của mình và bán 1.000 quyền chọn tiền mã hóa với giá mới là 50 (5 x 10), bạn sẽ nhận được 50.000 (1.000 x 50 USD) (trừ phí giao dịch). Theo đó, với cùng khoản đầu tư 10.000 USD, bạn sẽ nhận về khoản lợi nhuận 40.000 USD với tỷ suất lợi nhuận là (40.000/10.000)*100 = 400%.
Ví dụ trên cho thấy lợi nhuận tiềm năng mà các quyền chọn tiền mã hóa có thể tạo ra so với việc đầu tư trực tiếp vào chính tài sản tiền mã hóa đó. Mặc dù ví dụ này là một trường hợp có thể xảy ra, nhưng điều ngược lại cũng có thể xảy ra ở một mức độ nhất định. Với các quyền chọn tiền mã hóa, bạn chỉ có nguy cơ mất khoản đầu tư ban đầu của mình. Ví dụ, nếu giá Bitcoin giảm mạnh sau khi bạn mua các quyền chọn mua trị giá 10.000 USD, thì số tiền nhiều nhất mà bạn sẽ mất, bất kể giá Bitcoin giảm ra sao, sẽ là 10.000 USD – giá ban đầu của khoản đầu tư.
Do đó, chỉ nên đầu tư một số tiền mà bạn sẵn sàng để mất và quản lý rủi ro của mình bằng cách sử dụng mức Cắt lỗ (Stop loss) thích hợp.
Tránh được một số chi phí
Một điểm thú vị khác về giao dịch quyền chọn tiền mã hóa là với công cụ này, bạn không mất phí qua đêm. Điều này giúp giảm tổng chi phí giao dịch và có thể đặc biệt quan trọng trong giao dịch trung và dài hạn.
Giờ đây khi bạn đã hiểu rõ hơn về những ưu điểm và nhược điểm khi sử dụng các quyền chọn tiền mã hóa, đã đến lúc tìm hiểu về một số chiến lược tốt nhất mà bạn có thể sử dụng với công cụ này.