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如何使用加密货币期权进行投机和对冲?

加密货币期权产生的潜在回报取决于您是否理解如何正确使用它们。 接下来,我们将带您探索各种热门加密货币期权策略,以及每种策略的最佳方案。

投机

投机一般是一种更短期的策略,旨在获得显著收益,同时也愿意承担更大风险。 加密货币期权让您可以根据自己的风险承受意愿,对标的资产的价格走势进行投机。

加密货币期权的投机策略

买入看涨期权 = 买入加密货币看涨期权

如果您看好某种加密资产,或认为其价格将在较长一段时间内上涨,您便可以使用这种策略。 它的期权合约到期时间更长,因此资产达到或超过行权价的时间就更长。

示例

如果比特币目前的交易价格为 10,000 美元,而您认为它将在加密货币期权到期日之前涨到更高价格,您可以购买加密货币看涨期权。

 

风险/回报:在这种情况下,您的看涨期权的潜在收益是无限的,比您直接投资比特币的收益要高得多。 反过来,您的损失将仅限于您购买加密货币期权时支付的金额,因为即使比特币价格在到期时远低于加密货币期权的行权价,期权价值也不会低于 0。

请注意,如果您认为价格会随着时间而下跌,可以通过卖出/卖空加密货币看跌期权来复制这种策略。 这样一来,随着走低,您的看跌期权的价值会应声上涨,但因为看跌期权的价值不能低于 0。所以收益有限。 

买入看跌期权 = 买入加密货币看跌期权

如果您看跌某种资产,或认为其价格将会下跌,就使用这个策略。 此外,由于期权价值的变化通常大于标的资产价值的变化,您可以有效地利用您的仓位来获利。

示例

还是使用之前的例子:如果比特币目前的交易价格为 10,000 美元,而您认为它将在加密货币期权到期日之前跌得更低,您可以购买加密货币看跌期权。

 

 

风险/回报:在这种情况下,您的看跌期权的潜在收益是无限的,比您直接投资比特币的收益要高得多。 反过来,您的损失将仅限于您购买加密货币期权时支付的金额,因为即使比特币价格在到期时远高于加密货币期权的行权价,期权价值也不会低于 0。

请注意,如果您认为价格会随着时间而上涨,可以通过买入看涨期权的形式来复制这种策略。 当价格走高时,看涨期权的价值会应声上涨。

跨式期权 = 以相同的行权价和相同的到期日买入同一标的资产的看涨和看跌期权。

如果您预期某资产的波动性会突然增加,但又不知道价格将如何变动,便可以使用这种策略。 此策略通常在出现可能突然大幅影响加密货币价格的重要公告或新闻时使用。 

示例

还是以比特币为例,假设美国正在讨论出台可能影响加密货币市场的新规。 作为交易者,您可能无法得知新规将如何影响加密货币价格,但您预计其价格会朝着某个方向大幅移动。 在这种情况下,您可以同时买入到期时间相同的比特币看涨期权和看跌期权。


 

 

风险/回报:假设在实际新闻发布后,市场反应积极,您购买期权合约的标的加密资产价格飙升。 您将因看跌期权蒙受相当于您买入期权所支付价格的小额损失,而在加密货币看涨期权中获得巨额收益。 如果价格下降,情况则会相反。 您将因看涨期权蒙受相当于您买入期权所支付价格的小额损失,而在加密货币看跌期权中获得巨额收益。 如果市场对事件没有作出反应,价格也没有变化,这两种加密货币期权的价值都会随着到期日的临近而慢慢下降。

对冲

对冲是在价格发生不利变化时开立反向头寸,旨在减少您投资组合的损失。 期权的核心目的之一是让交易者以具有吸引力的成本率对冲其头寸。

加密货币期权的对冲策略

假设您在比特币投资中有所获利。 您想去度一个长假,不想在度假期间持续追踪市场或交易,但也不想抛掉您的投资。 在这种情况下,您可以继续持币,并在相同的标的资产上购买一些比特币的看跌期权。

如果比特币上涨,您将可以从所持的比特币中获利,而看跌期权则会略有损失,这样可以让您所持资产的整体价值在一定程度上保持稳定。 相反,如果比特币价格下跌,看跌期权的收益补偿可以弥补您在指数上的损失。 最后,如果比特币呈平稳交易动态,那么期权的价值也不会有太大变化,你的资产也将保持相对稳定。 

关于杠杆的注意事项

希望我们已经说清楚,加密货币期权较其标的资产来说波动性更大,这给了您更多盈利潜力,同时也带来了更大的损失风险。 事实上,从某种角度来看,加密货币期权可以被视为对其标的资产进行杠杆交易。 因此,在交易加密货币期权时,请务必谨慎使用杠杆。 因此,作为一种额外的预防措施,我们在 StormGain 加密货币期权交易中限制了倍数上限,并建议您在开立杠杆仓位之前,仔细斟酌考量自己的风险承受力。

现在,您对加密货币期权的基本知识、选择交易期权的原因、可以使用的交易策略有了一定了解,可以开始进行一些练习交易了。

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