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为什么要交易加密货币期权?

波动性更强

交易加密货币期权的主要吸引力可能在于其波动性更高。 波动性越大,风险就越大,潜在利润也随之水涨船高。 期权波动性高的原因在于其价格结构:标的资产的价格变化会以乘数形势影响期权价值。 因此,期权价值相较于标的资产本身,波动更为剧烈。 

 

加密货币期权的波动性相较于标的资产要高得多。

在上述例子中,可以看到比特币价格日增长率为 3.47%。 值得注意的是,与比特币相关的各种加密货币期权的同期相应价格变化范围要达到 62.29% 至 851.15% 不等。 这转换为价格变化大约要比比特币本身高出 20 倍和 280 倍。

更大交易规模

加密货币期权可以让您以相同资本创建更大头寸。 原因是:期权价格往往比标的资产的价格低得多。 例如,比特币的看涨期权可能在 100 美元左右(取决于您的行权价)。 打个比方,比特币的交易价格接近 10,000 美元。 从本质上说,您仅用比特币实际成本的一小部分就可以交易比特币的价差。 

示例

继续以比特币为例。 假设您认为比特币价格会上涨。 如果您以 10,000 美元购买比特币,而其价格升至 11,000 美元,那么您将获得的收益是:1,000 美元减去相关交易费用,获利了结后可以获得 10% 的不错回报。

那么,现在来假设一下您投资相同资金购买了 1,000 张比特币看涨期权,每一张期权价值 10 美元,总共 10,000 美元。 比特币价值的变化也和之前一样,从 10,000 美元升至 11,000 美元,上涨 1,000 美元,而此时加密货币期权的价格就轻松翻了 8-10 倍。 当然,出现这种情况比较偶然,我们来做一个更为保守的估算,假设期权价格增加了 5 倍。 在这个例子中,如果您要进行平仓,以 50 (5 x 10) 美元的新价格卖出 1,000 张加密货币期权,您将获得 50,000 (1,000 x $50)(再减去交易费用)。 这样一来,同样是 10,000 美元的投资,您可以获得 40,000 美元的利润,回报率高达 400%。

上述示例说明了与直接投资于加密资产本身相比加密货币期权可以产生的潜在回报。 虽然这个例子可能是这样,但在相反情况下,在一定程度上也是如此。 交易加密货币期权时,您最多只会损失最初投资资金。 例如,如果在您购买价值 10,000 美元的比特币看涨期权后,比特币价格大幅下跌,那么无论下跌多少,您可能蒙受的最大损失将是 10,000 美元,也就是您投入的最初投资金额。 

因此,建议您只投入自己可以承受的金额,并通过使用适当的止损水平来管理风险。 

避免部分费用

另一个很重要的点是,在交易加密货币期权时,您不会使用隔夜掉期。 这样可以降低您的整体交易成本,对中期和长期交易来说,尤为重要。

现在,您已经对加密货币期权的优缺点有了更好的了解,接下来可以学习一些能够运用的最佳策略了。

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